文|王茜（罗琦对此稿有贡献）

新加坡金融管理局（MAS）近期宣布了获颁数字银行牌照的四名申请者，来自中方的蚂蚁集团和绿地金融投资控股集团（简称“绿地金融”）牵头财团从21位申请者中“胜出”，引发了市场的极大关注。

其中，蚂蚁集团的全资子公司，与绿地金融、香港联易融有限公司及北京协同股权投资基金管理有限公司组成的财团成功申请数字批发银行（Digital Wholesale Bank ，简称DWB）；由东南亚网约车服务公司Grab Holding Inc．与新加坡电信（Singapore Telecommunications Ltd．）组成的财团，和由新加坡游戏和电商公司Sea的全资子公司成功申请数字全银行（Digital Full Bank ，简称DFB）。

分析人士认为，持牌企业可以利用这一机会，向更广阔的东南亚市场扩张。但据知名评级机构的报告，新冠疫情引发的经济危机，让东南亚数字银行的主要客户群体受到了不同程度的冲击。市场后续待观察。

相较于新加坡，香港于2019年已经发放了8张数字银行牌照。尽管市场给予了较高的期待，但八家数字银行去年仍处“烧钱”状态。不过，业内人士对市场持乐观态度，认为在未来3至5年内数字银行服务会成为主流之一。

新加坡数字银行牌照含金量如何？

据外媒报道，MAS预计，在满足必要的前提条件后，首批数字银行将从2022年初开始运营。该局还透露，以后可能会继续发放更多数字银行牌照。分析人士认为，持牌企业可以利用这一机会，向更广阔的东南亚市场扩张。

关于蚂蚁集团和绿地金融方面获得的DWB牌照，据MAS此前公布信息，该牌照允许获批者从中小型企业和其他非零售客户部门收取存款并提供银行服务。

MAS方面的消息发布后，蚂蚁集团对外表示，“感谢新加坡金管局的信任和支持，我们会通过有温度的技术创新和专业的服务精神，与当地合作伙伴一起，共同服务好小微企业，这也是我们让天下没有难做的生意这一使命的要求。”绿地集团则发布消息称，绿地金融和联易融牵头的财团在牌照获批后，计划成立暂命名为绿联银行（GLL Bank）的数字银行。

相较于长期深耕数字金融的蚂蚁集团，绿地金融本次成功申请到DWB牌照，可谓出乎市场的意料。据自媒体“7点5度”报道称，“绿地金融由上海政府协助出函，三方公司在国内本身有业务合作，其中联易融提供技术解决方案，未来将负责数字银行的后台运作系统。”对此，绿地方面并未做出回应。

绿地金融官网显示，该公司成立于2011年4月，曾参股投资上海农村商业银行、锦州银行以及东方证券等多家金融机构。2015年年底，绿地金融通过收购并增资的方式取得杭州工商信托19.9%的股权，现为其第二大股东。

截至2019年末，绿地金融下属控股的金融及类金融机构包括一家境外证券公司、一家境内融资租赁公司、两家金融资产交易所、四家区域性小额贷款公司、一家互联网小额贷款公司、一家第三方支付公司以及六家私募基金管理公司。2019年，绿地金融实现净利润30.6亿元，资产规模达400.54亿元。

知名地产分析师严跃进对新浪财经表示，“对于绿地来说，类似数码银行牌照的获得，也和其多元化等业务有关，这也说明其在积极投资数字银行和互联网金融业务。应该说获得此类牌照将有助于后续业务的扩张，尤其是在全球化的大背景下，绿地依然有积极对外扩张的能力。通过此类牌照获取，后续业务范围更广，这符合绿地这两年复合型业务发展的战略定位。”

惠誉评级（Fitch Ratings）在今年8月曾发布报告称，数字银行的出现导致东南亚银行竞争加剧。报告认为，东南亚地区无银行账户人口总量为2.9亿，只有18%的人口有信贷账户，远低于世界平均水平（37%），具有庞大的市场潜力。但是新冠疫情引发的经济危机，让个人和中小微型企业受到了不同程度的冲击，而这些群体恰好是数字银行等金融科技服务的主要客户群体。

就市场竞争而言，报告认为，相较于新兴的金融技术公司，大型科技企业和金融公司拥有更加成熟的技术支持、更强大的品牌知名度和更广泛的用户群体，能够更好地应对风险，也最有可能获得数字牌照支持，这将对前者形成不小的威胁。

更早开放数字银行牌照的香港市场目前如何？

放眼亚洲金融市场，相较于新加坡，香港于2019年已经发放了8张数字银行牌照。 与新加坡不同的是，香港金管局发放的数字银行牌照均为全牌照，银行可以个人和中小企业为主要对象，提供存取款、贷款、结算、汇兑、投资理财等零售业务。

这八家数字银行分别是，蚂蚁集团旗下的蚂蚁银行（香港）、腾讯牵头财团旗下的Infinium Limited（富融银行）、小米的天星银行（Airstar Bank）、平安壹账通、众安银行（ZA Bank）、WeLab Digital Limited、中银香港、京东科技和怡和集团合资设立的Livi VB Limited、渣打香港、电盈、香港电讯及携程金融合资的SC Digital Solutions Limited（Mox）。

从公开信息来看，上述银行中，众安银行、天星银行、Livi Bank、WeLab Bank、Mox、富融银行都推出各具特色的个人零售业务；平安壹账通银行主打中小企贷款产品；蚂蚁银行（香港）提供面向普通用户和商户的存储服务，并表示在研究支持中小微企业的方案。

WeLab创始人及集团CEO龙沛智对新浪财经表示，新加坡和香港都是亚洲重要的金融中心，从数字银行的发展中可以看出两地监管对金融科技都持有非常开放和支持的态度，这对亚洲整体金融科技和数字银行的发展来说非常有利。

“站在金融初创营运者的角度看，如果能有更多本土金融科技初创公司获得发牌营运数字银行，对推动金融科技及普惠金融将有莫大(博客,微博)裨益。另一方面，随着越来越多的数字银行开业，在良性竞争之余我们看到更多的是人们会对数字银行产生更大的信任，数字银行的公信力也会越来越强，会为非常年轻的数字银行发展铺平道路。”他说。

值得注意的是，香港的8张数字银行牌照落地后，市场对香港数字银行给予了较高的期待。不过，就当前情况来看，香港数字银行存在移动支付普及度不高，用户信任度和市场认知有待提升等问题。财报显示，八家数字银行在去年总共亏损超过11亿港元。

对此，龙沛智认为，数字银行由于基础设施以及技术开发等方面涉及大量前期投资，不能追求其在短时间内有回报。“因此我们也不会在开业初期就以盈利为目标，但我们对数字银行的长远前景是非常有信心的，而按照集团多年来在三地市场建立新业务和品牌的经验，预期可在3至5年内达至收支平衡”。

他进一步提到，疫情对线上生活方式的推动非常大，让原来要花三到五年的才能普及的市场在这一年就得到了迅速的普及和接受，市场对数字银行等在线金融服务接受程度都大大提高。预计在未来3至5年内数字银行服务会成为主流之一。