刚刚晋升为奶爸的陆先生近来一直在思考一个问题：如何挑选一款理财产品，抽取每个月工资按一定比例定量买入，专门针对购房、宝宝以后的教育、留学或其他大额开销需求，期限要长，收益要相对稳定，本金要相对安全，而且，一旦这期间急需用钱，又可以随时取现，而不至于被期限钉死在账户中。

纵观全市场，陆先生先后淘汰了股票、银行理财，储蓄型保险等理财产品，最终，他将视线放在了定投上。

定投方法论

所谓定投，概念上来说就是定期定额投资，每隔一段固定时间，以固定的金额进行投资，目前，当市场提及定投时，通常指基金定投，也就是每隔一段固定的时候以固定的资金投资一只基金，长此以往聚少成多聚沙成塔，

这样的投资模式比较适合没有时间、资金量有限的上班族，或是需要攒一笔“银子”用作子女教育、未来购房甚至养老的家庭，或者无法克服人性的贪婪，总喜欢高买低卖，缺乏自我约束的投资人。

定投的一大好处就在于，用现在的钱投资未来，不必担心短期需要进行一大笔投入而过于影响当下的生活，而且定投还有可能带来长期复利收益。

比如说，从2015年7月1日到2018年6月1日，如果陆先生每月定投4000元用来申购易方达上证50指数A（110003）这只基金，那么截止到2018年6月1日时，他除了拥有144000元本金之外，还有可能获得42000多元的收益。这笔钱也许能让他的孩子入读一家知名的幼儿教育机构，可以培养孩子的爱好与才艺，甚至带上孩子出去看世界，为未来发展奠定基础。(理财有风险，入市需谨慎。类似此收益仅供参考，具体收益视实际情况而定。）

定投之所以比单纯炒股或是单纯进行基金申购还要更加赚钱，其原理便是那著名的“微笑曲线”定律，即定投可以通过分批投资，在市场下跌时累积更多的基金份额，等到市场反弹时，相比一次性投资更容易获利。

再来算一笔账，同样是陆先生，假设他每月定投1000元，第一笔定投时，基金净值在1.5元，第二笔定投时，基金净值下跌至1.0元，第三笔定投时，基金净值再下跌到0.5元，那么陆先生这三笔投资的成本为多少？

很多人会觉得：1.5元，1.0元，0.5元……投资成本就是1.0元！

其实不然，陆先生的第一笔定投份额是1000/1.5=667份（忽略手续费），第二笔定投获得1000/1=1000份，第三笔定投获得1000/0.5=2000份，共获得667+1000+2000=3667份，而当陆先生投资到3000元的时候，基金定投已经把他的投资成本降为：3000元/3667份=0.818元。

如果基金净值涨回到1.0元，陆先生就可以获得3667元，回报率为22%。

（类似此收益仅供参考，具体收益视实际情况而定。）

由此可见，定投的实质其实就是通过拉长投资的时间与投入的比例来分摊持仓风险的懒人投资策略。

以陆先生为代表的中产家庭们，用于理财的资金往往具有三个特点：一是他们的可供投资的自由资金相对高净值人群较少，这部分资金是随着每月收入而增长；二是他们厌恶风险，但又要求在本金安全的基础上获取更好的收益；三是由于缺乏时间、精力和必要的专业知识，导致他们的投资能力也相对较弱。

根据以上特点，坚持定期定额投资确实是中产阶级理财的好方式之一。

虽然定投固然是一种适宜工薪阶层的投资方式，但是单纯的定投策略事实上并不能有效规避风险，只有经过升级后的高阶定投策略才能满足诸如陆先生等小中产家庭的实际需求。

那么，什么是高阶的定投策略呢？

“定投+资产配置”才是高阶定投策略

然而，定投虽好，但同样也存在一个关键性问题。在定投中后期，由于资产积累较大，如果市场回调，资产将会面临大幅缩水的风险，既然遵循单纯的定投策略并不能在市场出现大幅震荡市时帮助我们保住利润，认清趋势。

那么，不妨对现有的定投策略做一些调整，这就来到了高阶定投的段位。

投资者可以尝试基金组合配置，将鸡蛋放在多个篮子里，要同期定投多只基金甚至定投其他类型的理财产品，以达到进一步分散风险的目的。

这点虽然看上去很难，其实做起来更难，往往需要专业机构或专业人士的指导，而在银行渠道或者在基金公司官网直接进行基金定投却无法得到这样的帮助和指导。

所幸，已经有第三方理财平台看到了定投客户们的痛点所在，下手快刀斩乱麻。

7月5日，腾讯旗下的理财通联合金融机构上线了一款名为“爱定投”的定投服务，笔者了解到，与单纯的定投策略不同，“爱定投”可以提供国内多家基金公司旗下包括货币基金、指数基金、股票型基金在内的各类型基金定投。

研究表明，中长期业绩好的基金、波动性大的基金以及指数基金更适合定投，投资者如果通过“爱定投”组合3-5只不同风格基金，有可能在更大的程度上规避市场风险。

更为重要的是，“爱定投”也提供保险公司的个人养老保障管理产品，这类产品是养老保险或养老金公司向个人或机构发售的理财产品，没有200人的人数上限、100万起投门槛的限制。

过往，个人养老保障管理产品并没有提供定投服务，“爱定投”在市场上创新性的推出个人养老保障管理产品的定投服务，这令定投的大家族里又增添了一位新成员。同时，保险+基金的定投配置也升级了单纯的定投策略，使得风险与收益更加平衡。

“定投+资产配置”这种三位一体的高阶定投方式相较于单纯的定投策略更能分散市场风险、保障收益，更加适合中产家庭。

耐心比黄金更重要

尽管有了高阶定投服务，但能否赚到钱还是在于投资者本人，事实上，投资，尤其是基金投资，并不是看一两天、一两个星期的短期业绩，更多地是看长期，定投更是如此。

基金不像股票，不仅不存在“买涨不买跌”的问题，还有大量历史数据表明市场下跌时才是购买基金的好时机，长期来看获得的收益会更多。这是一项长期理财计划，开始前，要先审视自身财务状况，而理想的定投金额是月收入余额的一半。

另外，测评风险承受能力也非常重要，投资应和风险承受能力相匹配，通常投资类型包括保守型、稳健型、平衡型、成长型、积极型。可结合自身风险偏好，调整在爱定投的投资策略。

更为重要的是构建资产配置。为更好地分散风险，可构建基金定投组合+保险产品定投，规避单一产品风险。正如上文所讲，可组合3-5只不同风格的基金进行搭配。根据基金业绩，区分市场因素和人为因素，继而选择继续，或是及时转换、赎回。

于是，一个关键性的问题出现了，什么时候开始定投？

对，就是现在。

风险提示：定期定额投资并不等于零存整取等储蓄方式，不能规避投资所固有的风险，也不能保证投资者获得收益。敬请投资者留意投资风险。

一财出于传递商业资讯的目的刊登此文,不代表本网观点