闽南网10月18日讯 进入第四季度，不少人在选择理财产品时，都会考虑到年底的资金使用需求。记者从业界获悉，目前投资者对短期理财产品的需求增加了不少。

　　在过去的一年内，短期理财经历了一个月以内银行短期理财产品被叫停的“冷锋”，又面临滚动型产品不断创新、短期理财基金接连面世的转机。在短期理财需求进一步释放的当下，短期理财产品各有什么利弊？市民如何才能更合理地进行短期理财产品配置？为此，本期记者采访了兴业银行、民生银行、平安银行泉州分行的多位理财师。

短期理财需求释放短期理财新品推出

　　“我想用目前的流动资金购买一款理财产品，但必须在年底前收回，以便过年给老人、孩子包红包及其他各种支出。”近日，家在鲤城的读者郑女士向记者咨询。记者走访市场获悉，像郑女士这样有短期理财需求的市民不在少数。从业界记者获悉，进入第四季度，泉州市民的短期理财需求开始升温。

　　为何目前短期理财需求不断增加？业界人士指出，原因是多方面的，但是市场需求和对政策变化的预测是两大重要因素。“其中一个原因是，年底很多个体户由于要给员工发工资、奖金等，会动用到资金的地方较多，而由于经济较不景气，对于目前闲置而年前会动用到的一些资金，一些企业主会选择短期理财产品。”一位理财师告诉记者，“另外，第四季度预计一些政策的变数较大，也会对投资理财市场造成影响，从这个角度出发，为了能随时应对市场变化，在第四季度投资者要理财最好选择短期产品。”一股份制银行泉州分行零售业务负责人杨先生说。

　　而为了满足这部分理财需求，今年理财市场上短期理财产品也出现了不少新品，业务竞争也日趋激烈。短期理财产品迎来了创新的一年，银行、券商、基金公司的各种短期理财产品发展参差不齐，逐步形成了“三足鼎立”之势，并且以其优势吸引着相应的投资者。

短期理财基金募集掀高潮 两种模式各取所需

　　短期理财基金，是今年基金公司的一大创新。据业界人士介绍，与传统的开放式基金不同，短期理财基金有固定期限，收益和银行理财产品接近。与银行理财产品最低5万元的起购门槛相比，短期理财基金低得多，千元就可起购。目前，市场上有7天、14天、28天、30天、60天、90天等不同期限的短期理财基金。该类基金的投资模式主要有两种，一种是滚动投资模式，产品到期后若投资者没有赎回则可以继续滚动投资，另一种是定期清算模式。

　　2011年，银监会正式叫停30天以内的银行短期理财产品，庞大的短期理财需求没有产品对接，此时基金公司瞅准了机会，进入了短期理财市场。据相关媒体报道，根据银河数据统计，从5月初此类产品诞生以来，市场上已有13只短期理财债基成立，目前尚有27只短期理财基金排队待批。

　　虽然相关新品不断面世，但理财基金的募集相对于其他普通基金而言，募集规模较大。据了解，近日刚结束募集的南方60天理财，前三天就募集近40亿元。而近期刚结束募集的中银理财14天债券首次募集规模也超过了60亿。

　　但多位理财师指出，短期理财基金和其他基金一样，存在申购、赎回相对不方便的问题。某股份制银行泉州分行助理理财经理小蔡告诉记者，他前一段时间购买了一款短期理财基金，投资期限只有14天，可用于申购和赎回的时间就有10天，实际投资天数等于24天，无形中打乱了他的投资计划。理财师提醒，短期理财基金需要一段募集期，投资到期后资金到账一般需要两三天，投资者必须注意。理财师建议，滚动模式短期理财基金可以购买建仓较长久的品种，对收益比较有利。而购买每期全部清算的理财基金，对提升收益不利，但有较明确的预期收益，投资者可各取所需。

收益超活期10倍 货币基金可T+0赎回

　　“在基金种类中，货币基金流动性较大，目前收益率也较高，可以兼顾收益与流动性。”民生银行财富管理部陈武胜告诉记者。多位受访理财师指出，相较于有固定投资期限的短期理财基金，货币基金灵活性更高，且目前收益率也不低，因此备受理财师们的推荐。

　　据悉，截至10月16日，今年以来货币基金A类份额的年化收益率是3.93%，这已经大幅超过了一年期定存的利率水平（3.0%），更大幅超过活期利率0.35%的水平，为活期利率的11倍多。“这意味着，投资者可以在享受几乎等同于活期存款的灵活性同时享受只有存1年定期存款才能达到的收益，收益更是活期存款的11倍多。”陈武胜说。

　　投资者购买货币基金的渠道目前主要有基金公司网上直销，银行、券商、第三方支付公司代销几大渠道。日前，三家基金公司提出的货币基金网上直销“T+0”方案获得了证监会批准，意味着货币基金可以做到当日赎回、当日到账，货币基金的流动性进一步向活期储蓄靠近。据悉，获批的三家基金公司为南方、汇添富以及国泰。

　　不过，虽然目前已有基金公司的网上直销可以当天赎回、当天到账，但多数货币基金的赎回仍是T+1或T+2模式，在灵活性上相对于活期存款仍较低，虽是保本类产品，但收益并不确定。

目前收益坚挺 可选择滚动、分档式短期理财产品

　　银行理财产品素来是投资者喜爱的选择。虽然一个月期限以下的固定收益银行理财产品被叫停，但目前一些银行还有在售滚动式或按时间分档式的超短期理财产品。在银行理财产品普遍量价齐跌的环境下，目前部分这类产品的收益率却仍坚挺甚至有所提升。理财师指出，这可作为短期理财的选择。

　　记者从邮储银行官方网站获悉，10月份，该行对财富“日日升”、“月月升”、“鑫鑫向荣”理财产品预期收益率做出调整，财富“鑫鑫向荣”的各档次收益率也都有所上涨。记者了解到，目前大多数银行都有按日或按月结算、自动滚续的理财产品，如工商银行的灵通快线系列理财产品，中行的“日积月累”系列，建设银行的“乾元”系列，兴业银行的现金宝1号、3号，招商银行的“日日金”，平安银行的“日日安盈”等。而按投资期限不同，设置不同档次的理财产品，有工商银行的“步步为盈”系列、中行“与时聚金”、邮储银行的“鑫鑫向荣”等产品。

　　业内人士指出，除了这些期限灵活的理财产品外，短期理财产品理论上还包含投资期限在3个月以下的固定期限产品，例如市场上目前常见的31天、61天型产品等，如果确定资金在这些时间内不会动用到，也可以购买这些固定期限的短期理财产品。

　　在国内，由于银行背后有国家隐形的信用支撑，因此收益稳定的银行理财产品也得到了很大的认可。不过，理财师提醒，在购买短期理财产品时，要注意赎回，尤其是自动滚续的理财产品，若到期后投资者没有及时赎回，则资金会自动滚入下一期进行投资，影响到其他资金安排。

灵活性高、收益佳券商理财被看好

　　对于证券投资者，选择短期理财产品的渠道除了银行理财产品、基金外，还有证券公司推出的现金类产品。

　　理财师陈先生告诉记者，这两年不少证券公司都推出了国债逆回购的业务，这种业务目前收益率整体不错，尤其是在关键节点，还有不少高收益的机会，可以作为保证金资金“加息”的一个利器。目前大部分券商都可以为个人投资者提供国债“逆回购”的服务，但是需要投资者在券商处开通国债回购这一交易功能。

　　除了国债逆回购外，目前一些券商还推出了其他期限固定、收益业固定的现金类理财产品，为熊市里的避险资金提供了另一个栖身之地。例如，华泰证券的“定存宝”、国泰君安“现金管家”等。不论是国债逆回购还是现金类理财产品，投资者一般都可灵活申购、赎回，灵活性高。

　　理财师认为，将证券账户里的钱转到银行、基金账户再购买相关产品，不仅要花费时间，还要花费一定手续费，且经常需要抢额度。相较而言，证券投资者直接用证券公司推出的理财产品，无疑更方便，收益也不错。但需注意国债逆回购的门槛较高，一般需要50万以上，券商的现金管理产品门槛一般也在5万元以上，比基金投资的最低门槛高，而且只针对该证券公司的客户发售，其他客户要购买还需开立相关证券账户。（海峡都市报闽南版记者 吴秀娜）